أدت 9 عمليات بيع أسهم من قبل أطراف مرتبطة بشركة ديجيتايز للاستثمار والتقنية منذ أواخر ديسمبر، إلى تراجع حصص 5 مساهمين إلى ما دون نسبة الـ 5% الموجِبة للإفصاح القانوني عن التعاملات بالبورصة. كما أسفرت تلك المبيعات عن تقليص إجمالي حصة المجموعات المرتبطة برئيس مجلس الإدارة من 30.33% إلى 26.46%، وفقا لإفصاحات المادة 29 التي استعرضتها إنتربرايز. كذلك غطت الإفصاحات التسعة بيع نحو 5.46 مليون سهم بقيمة إجمالية بلغت 16.26 مليون جنيه، وفق حسابات إنتربرايز. يأتي هذا بعد أن فرضت الهيئة العامة للرقابة المالية عقوبات على الشركة في نوفمبر الماضي، وأصدرت تحذيرا علنيا يطالب المستثمرين بتوخي الحذر عند التعامل على سهم الشركة، وذلك على خلفية 11 ملاحظة أسفرت عنها عمليات الفحص الميداني والمكتبي.
السياق: في أواخر العام الماضي، رفضت الهيئة العامة للرقابة المالية اعتماد تقرير الإفصاح الذي تحتاجه “ديجيتايز” لدعوة جمعيتها العامة غير العادية للانعقاد من أجل الموافقة على زيادة رأس المال المصدر من 108 ملايين جنيه إلى 210 ملايين جنيه، ورأس المال المرخص به من 500 مليون جنيه إلى مليار جنيه. وجاء الرفض بعد زيارة أجراها مفتشو الهيئة للمقر المدون على شاشات البورصة في مدينة الشيخ زايد، حيث لم يعثروا على أي مقر للشركة هناك. وأشارت الهيئة التنظيمية إلى أن منصب مدير علاقات المستثمرين شهد تغييرا 7 مرات منذ بداية عام 2023، منها 4 تغييرات في العام الماضي وحده. وفي 4 ديسمبر، قررت الهيئة استبعاد سهم الشركة من التداول بآلية الشراء بالهامش وآليتي التداول في ذات الجلسة والتداول في اليوم التالي، وأخطرت البورصة للنظر في نقل أسهمها إلى القائمة غير النشطة. وسيستمر الرفض قائما حتى تعالج الشركة تلك الملاحظات.
ولم تُنفذ أي عملية بيع بسعر أعلى من سابقتها. إذ تخارج أحمد محمد عبد القادر بمتوسط سعر 4.53 جنيه للسهم في ديسمبر، وكمال نجيب هلال بسعر 3.56 جنيه في فبراير، ورئيس مجلس الإدارة يسري عتلم بسعر 3.10 جنيه في أوائل مارس. ثم نفذ عتلم عمليتي بيع أخريين بسعر 2.80 جنيه، وهو نفس السعر الذي تخارج به أحمد فؤاد فهمي في منتصف مارس. وفي مايو، تخارج زكريا بدران بسعر 2.67 جنيه، بينما باع المتوكل على الله جمعة بسعر 2.63 جنيه في يوليو، وبـ 2.60 جنيه في 24 أغسطس. ويمثل ذلك تراجعا بنسبة 42.6% في أسعار تخارج الأطراف المرتبطة خلال 8 أشهر، وجميعها تقل عن متوسط السعر المذكور في الإفصاحات.
واستحوذ عتلم على الكتلة الأكبر من الأسهم المبيعة. إذ باع نحو 473 ألف سهم في 3 مارس و350 ألف سهم في أبريل، وأبلغ عن بيع 1.2 مليون سهم في 17 مارس، مما خفض حصته من 12.76% إلى 11.45%، وهو تراجع يعادل نحو 1.42 مليون سهم من إجمالي 108 ملايين سهم مصدر للشركة، وفق حسابات إنتربرايز. وتبلغ حصته الحالية 11.13% مقابل 13.20% في أوائل مارس. ولم يكن عتلم يبيع بمفرده؛ إذ تظهر خانة المجموعات المرتبطة في إفصاح أبريل أن حصة أحمد عتلم تراجعت إلى 7.10% مقابل 7.61% في مارس، كما انخفضت حصة سهام عثمان من 4.2% إلى 3.92% بعد أن كانت تبلغ سابقا 4.54%. ويشغل كلاهما مقعدين في مجلس الإدارة بوصفهما عضوين غير تنفيذيين.
إخفاقات في الإفصاح
لم يصل إفصاح صفقة بيع عبد القادر المنفذة في 21 ديسمبر إلى شاشات البورصة إلا في فبراير. ففي خطاب موجه إلى البورصة (بي دي إف) بتاريخ 11 فبراير، أوضحت شركة الأهلي فاروس لتداول الأوراق المالية أنه لا علم لديها بموقف المجموعة المرتبطة الخاص بالعميل، وأن العميل كان يعتقد أنه يلزم الإفصاح فقط عند تجاوز نسبته هو والمجموعة المرتبطة معا الحدود المقررة. وكانت الصفقة قد نُفذت قبل 7 أسابيع من هذا الخطاب.
ويمثل هذا إخفاقا في الإفصاح من مساهم رئيسي في شركة عوقبت بالفعل بسبب مخالفات مشابهة. فقد غرمت لجنة القيد ديجيتايز 4 مرات منذ أوائل يوليو، بإجمالي 110 آلاف جنيه خلال 6 أسابيع؛ إحداها لعدم عقد جمعيتها العامة، ومرتين لتأخرها في تقديم قوائمها المالية التي لم تقدمها حتى الآن، لتتزايد قائمة التأخيرات مع كل جلسة.
فترات مالية متأخرة:
تتأخر ديجيتايز حاليا في تقديم قوائمها المالية عن 3 فترات إبلاغ. إذن إن الشركة لم تودع قوائمها المالية المدققة للسنة المالية 2025، أو للربع الأول من 2026، أو للربع الثاني من 2026، مع أن الموعد النهائي لتقديم قوائم الربع الثاني كان في منتصف أغسطس بموجب قاعدة الـ 45 يوما. وتغطي أحدث الأرقام المتاحة على شاشات التداول فترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2025، التي أظهرت تحقيق صافي ربح مجمع قدره 16.71 مليون جنيه وإجمالي حقوق ملكية بقيمة 163.9 مليون جنيه، ولم تُنشر هذه الأرقام إلا في 25 ديسمبر، أي بعد 3 أسابيع من نشر الرقابة المالية ملاحظاتها. ولذا فإن كل من اشترى أسهما حرة التداول، التي زاد حجمها هذا العام، اتخذ قراره بناء على بيانات مضى عليها الآن 11 شهرا.
اتساع نطاق التداول الحر
اتسع نطاق التداول الحر للأسهم تزامنا مع عمليات البيع التي نفذها أعضاء مجلس الإدارة. فقد ارتفعت نسبة الأسهم حرة التداول إلى 61.77% مقارنة بـ 56.98% خلال الربع الثاني، كما زاد عدد المساهمين في السجل إلى نحو 4150 مساهم مقارنة بنحو 3800 مساهم سابقا، وفقا لتقرير المادة 30 الخاص بالشركة عن تلك الفترة.
تذكر- انتقلت شركة ديجيتايز إلى السوق الرئيسية في مايو 2024، لتكون واحدة من 5 شركات تنتقل إلى هذه السوق في ذلك الوقت. وصرح عتلم حينها بأن هذه الخطوة ستفتح آفاقا أوسع للوصول إلى السوق بغية تمويل خطط توسع الشركة.
