جريدة الاخبارية سياسية::شاملة::مستقلة
كتب عادل ابراهيم
تعتزم شركة القلعة مضاعفة حصتها في شركتها التابعة المصرية للتكرير لتصل إلى 27.1% ارتفاعا من 13%، وذلك عبر صفقة ستشهد تخارج شركة قطر للطاقة من شركة التكرير، وفقا لما جاء في إفصاح للبورصة . وتعد الشركة المصرية للتكرير أكبر أصول شركة القلعة، إذ تنتج 4.2 مليون طن من المنتجات البترولية السائلة سنويا، إضافة إلى 600 ألف طن من الفحم البترولي والكبريت، وفقا للإفصاح. وساهمت الشركة بنسبة 88% من إجمالي إيرادات القلعة البالغة 38.3 مليار جنيه خلال الربع الثالث من عام 2025، علما بأن هذا هو آخر ربع أفصحت القلعة عن بياناته المالية.
آلية التنفيذ:
ستشتري القلعة حصة قدرها 55.4% في شركة نيو إيدج ريفايننج، التي ستشتري بدورها جميع أسهم شركة “كيو بي آي” التابعة لقطر للطاقة في مصر، بما تمثله من حصة فعلية غير مباشرة قدرها 25.4% في الشركة المصرية للتكرير بالقيمة الاسمية. ووفقا لحساباتنا، ستضيف الصفقة 14.1 نقطة مئوية إلى حصة القلعة في المصرية للتكرير.
كيف ستمول الصفقة:
تخطط شركة الاستثمار المدرجة في البورصة لجمع تمويلات بقيمة 3.87 مليار جنيه من خلال إصدار أسهم جديدة، ليرتفع بذلك رأس مالها المصدر إلى 25 مليار جنيه بدلا من 21.13 مليار جنيه. وستطرح الشركة 773.5 مليون سهم جديد على المساهمين القدامى بسعر 5 جنيهات للسهم (أقل بنحو 21% من سعر إغلاق الأمس)، تنقسم إلى 588.7 مليون سهم عادي و184.9 مليون سهم ممتاز.
المصرية للتكرير لن تحصل على كامل المبلغ:
سيوجه جزء من العائدات لتمويل الاستحواذ، بينما سيُخصص الباقي لسداد ديون مستحقة للمصرف العربي الدولي وجهات دائنة مصرية أخرى، إلى جانب تنفيذ الشريحة الأولى من حق القلعة في إعادة شراء حصة تبلغ نحو 5% في شركة طاقة عربية. وتأمل الإدارة في الانتهاء من الإجراءات الخاصة بزيادة رأس المال قبل منتصف ديسمبر.
رد فعل السوق:
تصدَّر السهم قيم التداول بالبورصة المصرية خلال التداولات الصباحية، بقيمة بلغت 820.5 مليون جنيه موزعة على 128.9 مليون سهم، وارتفع بنسبة 2.4% ليصل إلى 6.36 جنيه رغم تراجع المؤشر الرئيسي بنسبة 0.69%، وفقا للبيانات التي جمعتها منصة مباشر. وأغلق السهم مرتفعا بنسبة 1.45% عند 6.3 جنيه.
الخطوة التالية:
تعكف شركة بيكر تيلي على إعداد دراسة القيمة العادلة للأسهم المستحوذ عليها، بينما تتولى شركة جرافيتون للاستشارات المالية تقييم حقوق ملكية شركة القلعة، ومن المقرر تقديم التقرير الأخير قبل فتح باب الاكتتاب بخمسة أيام عمل على الأقل.
